紧跟新三板政策风口 架桥资本定增5.88亿扩大规模

最近，新三板市场利好频发，随着股转公司《全国股转系统挂牌公司分层方案征求意见稿》的正式发布，市场期待已久的分层制度应声落地；此外，包括转板机制、竞价交易、引入公募基金等政策出台皆提上日程，市场对“中国纳斯达克”的美好期待也再次升温。

而在这政策风口期，新三板公司的融资亦如火如荼。

12月7日晚间，架桥资本（833689.OC）正式对外发布定增公告，拟非公开发行不超过1200万股普通股，每股发行价格49元，拟募资不超过5.88亿元，所募集资金将用于补充公司运营资金，重点用于发起成立新基金及拓展并购整合业务，以提升公司市场竞争力。

以公告价格计算，架桥资本本次定增总估值为16.17亿元，对比当前同行业PE机构动辄上百亿元的估值而言，具有极大的估值优势。

而尤其值得注意的是，架桥资本本次定增除了为首次对外募资之外，在定增的同时亦同步引入做市商，拟从协议转让交易方式变为做市转让交易方式。根据其当前定增市值结合最新新三板分层标准判断，此举或将推动其成为分层制度下，率先挺进“创新层”的幸运儿，享受竞价转板、融资引流等创新试点的政策红利。

据公开资料显示，架桥资本创立于2009年，是一家集私募股权投资、资产管理、并购业务为一体的综合金融服务机构，其在天使、VC、PE、上市公司定增等全产业链领域皆进行了一系列投资，其所投资的优秀项目，除了已上市的朗姿股份（002612）、日上集团（002593）、运达科技（300440）、先锋医药（01345.HK）、白云电器等之外，还包括了金斧子、向日葵、淘乐网络、航天宏图、深迪半导体等“明日之星”企业，旗下投资项目可谓明星荟萃。

而架桥资本的管理团队，则是一支具有强大“投行基因”的团队。其董事长徐波先生，具有20余年投行与投资经验，曾担任平安证券副总裁，平安财智董事、总裁以及深交所首届中小企业培育委员会委员，是一位老投行人，其所带领的团队成员大多来自于国内知名投行，是一支身处于资本市场核心交易环节的精锐团队。

近年来，架桥资本在业内崭露头角，其旗下所管理基金以32%的远高于业内平均水平的IRR，以及极高的项目IPO退出率，获得诸多认可。本次5.88亿元定增完成后，架桥资本或将驶入一条加速发展的快车道。